Банкротом считается организации, если ее неплатежи наблюдаются на протяжении трех и более месяцев. Перед оценкой организации на степень банкротства анализируется структура баланса этой организации. Структура баланса оценивается по двум финансовым показателям:
1) коэффициенту покрытия баланса (характеризует ликвидность), рассчитываемому как отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам. Оптимальное значение — 2,2;
2) коэффициенту обеспеченности чистым оборотным капиталом оборотных активов, рассчитываемому как отношение чистого оборотного капитала к общей сумме оборотных средств. Оптимальное значение — 0,1 (10%).
Если оба коэффициента соблюдаются, то структура баланса считается удовлетворительной, в этой ситуации необходимо рассчитать коэффициент возможной утраты платежеспособности на ближайшие три месяца. Если коэффициент меньше единицы, то организация может утратить свою платежеспособность. Если же коэффициент больше единицы, то организация сохранит свою платежеспособность.
Если оба коэффициента или один из них не соблюдаются, то структура считается неудовлетворенной, и в этой ситуации рассчитывается коэффициент возможного восстановления платежеспособности на ближайшие шесть месяцев. Если он меньше единицы, то платежеспособность не будет восстановлена, а если больше единицы, то она восстановится.
В зарубежной практике при прогнозировании вероятности банкротства используется формула ((модель) Альтмана. В финансовой литературе она называется определением Z -счета. Для ее определения требуется рассчитать пять коэффициентов:
1) коэффициент обеспеченности собственными оборотными активами (К1);
2) рентабельность активов, рассчитанная с помощью нераспределенной прибыли (К2 );
3) рентабельность активов, рассчитанная с помощью прибыли от реализации (К3 );
4) доля уставного капитала в заемном капитале (доля собственного капитала в заемном капитале) (К4 );
5) коэффициент оборачиваемости активов (К5 ).
Метки:
анализ,
баланс,
значение,
модель,
оборот,
организация,
платеж,
потенциал,
предел,
прогноз,
способность,
структура
Посмотрите также
- Анализ финансовых результатов
Финансовый результат организации характеризуется прибылью и убытком. Прибыль отражает абсолютную эффективность хозяйственной деятельности организации. Организация может нести убытки, но они не должны быть систематическими. Выделяют следующие направления финансового анализа.
1 . Анализ формирования и использования прибыли. Определяются абсолютные суммы средств, выплачиваемых из прибыли, их динамика и структура. Использование прибыли означает уплату в [...]
- Текущее и оперативное финансовое планирование
Текущее финансовое планирование является планированием «осуществления»; оно рассматривается как составная часть перспективного плана и представляет собой конкретизацию его показателей. Текущий план составляется на год, так как за этот период в основном выравниваются сезонные колебания конъюнктуры рынка и этот период соответствует законодательным требованиям к отчетному периоду.
Годовой финансовый план разбивают поквартально или помесячно, [...]
- Управление оборотным капиталом
Организации необходимо постоянно эффективно использовать оборотный капитал. Для этого им нужно управлять. С одной стороны, следует более рационально использовать имеющиеся оборотные ресурсы (речь идет прежде всего об оптимизации производственных запасов, сокращении незавершенного производства, совершенствовании форм расчетов и др.). С другой стороны, в настоящее время организации имеют возможность выбирать разные варианты списания затрат на [...]
- Управление денежными средствами
Управление денежными средствами включает анализ и прогнозирование денежного потока, расчет времени обращения денежных средств (финансового цикла), определение оптимального уровня денежных средств, составление бюджета денежных средств. Основная цель управления денежными средствами связана с предотвращением появления их дефицита при одновременной минимизации их среднего остатка.
Наиболее распространенные модели управления денежными средствами приведены ниже. Модель [...]
- Процессы и методы финансового планирования
Финансовое планирование — это сложный процесс, включающий несколько этапов.
1. Анализ финансовой ситуации. На первом этапе анализируются финансовые показатели деятельности организации за предыдущий период на основе важнейших финансовых документов — бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках, отчета о движении денежных средств.
2. Разработка общей финансовой стратегии организации и финансовой политики [...]
- Перспективное финансовое планирование
Перспективное финансовое планирование определяет важнейшие показатели, пропорции и темпы расширенного воспроизводства, оно является главной формой реализации целей организации. Перспективное финансовое планирование в современных условиях охватывает период от года до трех (редко — до пяти) лет. Однако такой временной интервал носит условный характер, поскольку зависит от экономической стабильности в стране, возможности прогнозирования объемов финансовых [...]
Рубрика: Финансовый анализ